Estratexias para fondos mutuos que posúan pequenas existencias
A maioría dos investimentos son sabios para evitar as formas máis puras de tempo de mercado, pero hai movementos estratéxicos e tácticos que os investimentos poden facer para axustar a asignación do fondo de fondos de pequeno tamaño en determinados momentos oportunos.
En palabras diferentes, a maioría dos investimentos son sabios para elixir unha asignación adecuada de fondos de accións de pequeno capital e manter a asignación a longo prazo.
E de forma periódica, como unha vez por trimestre calendario ou unha vez por ano, reequilibrar a carteira .
Non obstante, para os investimentos activos, hai maneiras intelixentes de axustar a exposición aos fondos de accións de pequena capitalización para mellorar potencialmente o desempeño a longo prazo.
O mellor medio económico para investir en accións de pequenas capas
A sabedoría convencional no que se refire ao tempo de investimento en accións de pequeno tamaño é que as accións de pequenas capas de EE. UU. Históricamente superaron a existencia de accións de grandes capitais durante os ambientes de crecemento.
Os períodos de crecemento dos tipos de interese adoitan ser durante o inicio dunha recuperación económica ou, en palabras diferentes, no momento en que aparece a Reserva Federal xa non se reducirán as taxas de interese para estimular a economía.
Outra forma de mirar o mellor momento para comprar fondos de pequena cantidade é cando parece que o mercado estivo por moito tempo ou cando parece que non hai optimismo sobre o mercado (un posible punto máis baixo).
Isto pode ser difícil de adiviñar correctamente pero o pesimismo extremo pódese ver e sentir tanto nos medios locais e internacionais, especialmente nos medios financeiros.
Cando e por que as accións de pequenas capas poden superar as existencias de grandes capas
Desde unha perspectiva intuitiva, as pequenas empresas poden comezar a recuperarse nas economías en crecemento máis rápido que as grandes empresas porque o seu destino colectivo non está ligado directamente ás taxas de interese e outros factores económicos para axudalos a crecer.
Do mesmo xeito que un pequeno barco no auga, as pequenas empresas poden moverse máis rápido e navegar con máis precisión que as grandes empresas que se moven como forros océanos xigantes.
As decisións sobre novos produtos e servizos e a forma de traelos ao mercado tamén se poden facer e implementar máis rápido con pequenas empresas por mor de menos comités, menos capas de xestión e outras posibles obstrucións que existen na organización burocrática típica das grandes empresas. Polo tanto, cando a economía comeza a xurdir da recesión e comeza a crecer de novo, as poboacións de pequenas capas poden responder ao ambiente positivo de forma máis rápida e potencialmente crecer máis rápido que as existencias de grandes capas.
As pequenas empresas (e as accións máis orientadas ao crecemento en todas as maiúsculas) adoitan aumentar a maior parte do seu capital dos inversores (por vender accións de stock), a diferenza do diñeiro prestado (por emisión de títulos) como empresas maiores. Polo tanto, as taxas de interese máis altas teñen menos impacto negativo na capacidade das pequenas empresas para crecer porque non dependen moito de préstamos (bonos) para expandir as operacións e financiar proxectos.
Unha breve historia e precaución sobre o calendario de existencias de pequenas capas
Nas dúas últimas recuperacións económicas, nos anos naturais inmediatamente posteriores á recesión (2003 e 2009), os resultados foron mesturados, por non dicir nada.
En 2003, as accións de pequenas capas (a Russell 2000 ) levaron a accións de mid-cap (o S & P Midcap 400 ) e as accións de grandes capitais (o S & P 500 ) cun retorno do 47,25%, en comparación co 35,62% eo 28,69% tapa e tapa grande, respectivamente. Non obstante, este non foi o caso da recuperación iniciada en 2009, onde os pequenos (27,17%) perden a medias caixas (37,38%) e apenas afastaron accións de gran tamaño (26,46%).
Máis recientemente, en 2016, cando a Fed comezou a aumentar as taxas tras un longo período de alivio, as accións de pequenas capas gañaron un 22%, o que supuxo o 12% de ganancia do S & P 500.
A lección aquí é que a sabedoría convencional é un oxímoron: Sabedoría é saber que as convencións consisten en regras xerais ou medias que non sempre se aplican. Polo tanto, as convencións ea sabedoría non sempre funcionan xuntas. Por exemplo, cando leas un artigo sobre a compra de fondos de accións de pequeno calibre, é prudente considerar a orixe da información, que adoita ser un corredor ou empresa de fondos que venda fondos mutuos de pequeno capital.
Dito isto, a compra de máis accións de pequenos stocks durante os mercados baixistas e tal e como parece que a Fed comezará a aumentar as taxas pode ser unha boa idea para os investimentos activos.
Exención de responsabilidade: a información neste sitio só se proporciona a efectos de debate e non debe ser mal construída como consello de investimento. En ningún caso esta información representa unha recomendación para comprar ou vender títulos.