As opcións de accións son un complemento viable para as carteiras dos investimentos
Outra forma de comprar stock sen investir o importe total da compra no punto de venda é usar opcións de stock .
A compra de opcións de accións permítelle aproveitar as compras moito máis do que é posible incluso nunha compra de accións marxinadas.
Opcións de stock definidas
Unha opción de stock é un contrato que lle outorga o dereito, pero non a obrigación, de comprar ou vender un capital social, normalmente un stock único, a un prezo especificado. As opcións son limitadas polo tempo, aínda que os límites varían moito. Se non exercita o seu dereito antes da data de caducidade, a súa opción caduca e perde o importe total do seu investimento.
As opcións de accións poden usarse para negociar un stock a curto prazo ou para investir a longo prazo. Como todas as opcións están limitadas ao tempo, con todo, a maioría das opcións úsanse na execución dunha estratexia de negociación a curto prazo . As opcións de accións están dispoñibles na maioría dos stocks individuais en EE. UU., Europa e Asia. Teña en conta que, en contraste coa apalancamiento 2: 1 do comercio de marxes no mercado de accións, a negociación de opcións efectivamente aproveita os seus investimentos en proporcións drasticamente superiores.
Isto permítelle controlar unha gran cantidade de activos con só un pequeno investimento. Tamén aumenta drasticamente o risco.
Existen moitos tipos diferentes de contratos de opcións . O seguinte é un exemplo usando unha opción de venda fóra de cartos. A seguinte estratexia implica vender opcións de venda nunha bolsa sen ter as accións subxacentes.
Os comerciantes iniciais e os novos investimentos poden non ter acceso a esta capacidade dentro da súa plataforma de negociación.
Comprar Stock Usar Póñase
Ao usar as opcións de accións para investir nun stock en particular, as razóns para investir nas opcións poden ser as mesmas que cando se compra o stock real. Unha vez que se elixiu un stock adecuado, un tipo común de intercambio de opcións execútase do seguinte xeito:
- Vende unha opción fóra de cartos por cada 100 accións de stock
- Espere a que o prezo das accións se reduza ao prezo de exercicio das opcións de venda
- Se as opcións son asignadas (polo cambio), compre o stock subxacente ao prezo de exercicio
- Se as opcións non están asignadas, manteña o premio recibido para as opcións de venda como beneficio
Vantaxes das Opcións
Hai tres vantaxes principais de utilizar esta estratexia de opcións de stock para comprar stock.
- Cando se comercializan opcións inicialmente, o comerciante recibe inmediatamente o prezo das opcións de venda como beneficio. Se o prezo das accións subxacentes nunca diminúe ao prezo de exercicio das opcións de venda, o comerciante nunca compra o stock e mantén o beneficio das opcións de venda.
- Se o prezo das accións subxacentes diminúe ao prezo de ataque de opcións de venda, o comerciante pode comprar o stock ao prezo de exercicio, en lugar do prezo de mercado anteriormente superior. Como o comerciante elixe que pon as opcións para vender, pode elixir o prezo de ataque e, polo tanto, ter algunha medida de control sobre o prezo que paga polo stock.
- Porque o comerciante recibe o prezo das opcións de venda como beneficio, isto proporciona un pequeno amortecedor entre o prezo de compra do stock eo punto de equilibrio do comercio. Este buffer significa que o prezo das accións ten un leve coxín antes de que o descenso do prezo resulte nunha perda.
Un comercio de exemplos detallados
Un investidor de accións a longo prazo decidiu investir na empresa XYZ. As accións de XYZ están actualmente a cotizar a 430 dólares, e a seguinte caducidade de opcións é dun mes de distancia. O investidor quere comprar 1.000 accións de XYZ, polo que executan o seguinte comercio de opcións de stock:
Vende 10 opcións de poñer espido (cada contrato de opcións vale 100 partes), cun prezo de ataque de $ 420, a un prezo de 7 dólares por contrato de opcións. As opcións de venda están "espidas" porque o investidor actualmente non ten o stock subxacente. O importe total recibido por este comercio é de 7.000 dólares (calculado en $ 7 x 100 x 10 = $ 7.000).
O investidor recibe os 7.000 dólares de inmediato e mantén isto como beneficio.
O investidor espera que o prezo das accións de XYZ se reduza ao prezo de ataque de $ 420. Se o prezo das accións diminuíu a 420 dólares, as opcións de posta serán executadas e as opcións de venda poderán ser asignadas polo cambio. Se as opcións de venda son asignadas, o investidor adquirirá as accións de XYZ en 420 dólares por acción, que é o prezo de exercicio que elixiu inicialmente cando vendeu as pezas.
Se os exercicios se exercen eo investidor ten que comprar o stock subxacente, os 7.000 dólares recibidos para as opcións de venda crearán un pequeno amortecedor contra o seu investimento de accións converténdose nunha perda. O buffer será de 7 dólares por acción (calculado en $ 7.000 / 1000 = $ 7). Isto significa que o investidor romperá mesmo cun prezo de stock de 413 dólares, se non, o investimento en accións converteuse nunha perda.
Se o prezo das accións de XYZ non se reduce ao prezo de ataque de $ 420, a opción de venda non se exercitará, polo que o investidor non comprará o stock subxacente. Pola contra, o investidor mantén os $ 7.000 recibidos para as opcións de venda como beneficio.
Conclusión
As opcións teñen outros usos máis alá do alcance deste artigo. En varias situacións de investimento, pode ter sentido investir en opcións en lugar de accións subxacentes. Teña en conta, non obstante, que o feito básico da negociación de opcións, que está aproveitando o seu investimento, inevitablemente significa que o risco de investimento tamén aumenta considerablemente.