Comprensión dos bonos de fidelidade de ERISA e por que son necesarios
Este marco regulador tivo un obxectivo primordial, que era protexer os empregados que participaban nun plan de retiro patrocinado por empresarios, así como os beneficiarios destes traballadores que poderían beneficiarse algún día do plan.
Os que están familiarizados con ERISA recordarán que o Congreso buscou acadar este obxectivo de tres maneiras coñecidas, cada unha das cales é apoiada por unha infinidade de regras e regulamentos: 1. Esixiu aos empresarios que revelasen determinada información, incluída certa información financeira, sobre a plan de pensión patrocinado por un empresario, 2. Ela creou regras de conduta que eran necesarias para aqueles que actúan como fiduciario dun plan patrocinado polo empresario , e 3. El concedeu tanto os participantes do plan e os beneficiarios dos participantes do plan, certos dereitos nos Estados Unidos federal sistema xudicial, incluíndo a concesión da xurisdición dos tribunais federais e permitindo aos participantes do plan e os seus beneficiarios danar a falta ou incompetencia do plan patrocina o dereito a buscar restitución e remedio.
Unha desas regras e regulamentos supón algo coñecido como enlace ERISA.
¿Que é un bono ERISA?
Un vínculo ERISA, tamén coñecido como ERISA Fidelity Bond ou Fidelity Bond, é unha póliza de seguro especial que protexe un plan de xubilación cuberto pola Lei de seguridade dos xubilados para os xubilados (ERISA) contra as perdas que resultan de fraude ou deshonestidade.
Segundo o Departamento de Traballo, que é a axencia gobernamental responsable de administrar ERISA e asegurar o cumprimento da lei, a definición de fraude ou deshonestidade en relación con títulos de ERISA inclúe "roubos, roubos, malversación, falsificación, apropiación indebida, conversión ilícita, inadaptación voluntaria e outros actos ".
Como é un enlace ERISA distinto doutros tipos de cobertura de seguro?
Os bonos ERISA teñen términos e condicións moi específicos que deben ser incluídos para cumprir coa normativa legal e do Departamento de Traballo. En primeiro lugar, un vínculo ERISA non pode incluír ningunha provisión deducible ou outras que resulten nun efecto económico similar a un deducible no contrato de seguro porque todas as perdas causadas por fraude ou deshonestidade deben estar cubertas desde o primeiro centavo. En segundo lugar, un vínculo ERISA debe nomear explícitamente o propio plan de retiro patrocinado polo empresario como o beneficiario da póliza de seguro para que poida restablecer o plan e, polo tanto, os participantes do plan e os seus beneficiarios.
¿Canto Cobertura de seguro necesita un ERISA Bond?
Supoñendo que estamos discutindo un plan de retiro patrocinado por un empresario, a cobertura de bonos ERISA normalmente determina do seguinte xeito:
- Cada persoa que manexa ou teña acceso a fondos, incluídos os cartos e / ou títulos dun plan de xubilación patrocinado por un empresario, debe cubrirse ata un 10 por cento do importe que manexe ou ao que teña acceso no ano anterior .
- A cobertura non pode ser inferior a $ 1,000 ou superior a $ 500,000, a non ser que o plan de retiro patrocinado por un empresario inclúa títulos emitidos polo empresario, por exemplo, unha empresa como Procter & Gamble que posúa accións de P & G común no plan - nese caso, o máximo A cobertura requirida non pode superar os $ 1,000,000.
Por exemplo, se executou un negocio exitoso que tiña 7.000.000 de dólares en activos totais dentro do plan, o plan non contiña títulos emitidos polo empresario e había dous empregados que tiñan acceso ao diñeiro, cada un destes empregados necesitaría estar cuberto baixo o bono ERISA do plan por US $ 500.000.
Este é o caso porque $ 7.000.000 x 10 por cento = $ 700.000 pero $ 700.000 excede o requisito máximo de obrigas ERISA permitidas de 500.000 dólares. Se, por outra banda, este plan incluíse títulos patrocinados por empresarios, cada un destes dous empregados tería que cubrirse por 700.000 dólares, porque $ 700.000 é inferior ao límite máximo de 1.000.000 dólares que se aplica aos plans que posúan ese tipo de investimentos.
Teña en conta que un empresario pode optar por adquirir cantidades de cobertura maiores baixo o seu vínculo ERISA para protexer os participantes do plan e os seus beneficiarios aínda que o Departamento de Traballo sinale que isto implicaría unha decisión fiduciaria sobre se os descensos dos maiores gastos xustificaban ou non beneficios adicionais.
Quen paga por un bono ERISA?
Debido ao feito de que o bono ERISA cobre o propio plan de xubilación patrocinado polo empresario, considérase aceptable para o plan patrocinado por empresario que pague as primas de bonos ERISA con fondos do plan.
Quen é obrigatorio cubrir por un ERISA Bond?
O Departamento de Traballo afirma que "[e] a persoa que manexa fondos ou outros bens" dun plan de beneficio dos traballadores requirirase que fose vinculada a non ser que estivese cuberta por unha exención baixo ERISA. ERISA fai que sexa un acto ilícito para que calquera persoa reciba manipular, desembolsar ou exercer de ningún xeito a custodia ou o control dos fondos ou da propiedade do plan "sen estar debidamente en conta". [Fonte: Páxina 2 do Departamento de Publicación do Traballo, Conseguilo - Coñeza as súas responsabilidades fiduciárias - Protexa o seu plan de beneficios dos empregados cun ERISA Fidelity Bond ].
A efectos de ERISA, o termo "fondos" inclúe unha ampla gama de activos; Por exemplo, o Departamento de Traballo é prioritario indicar que "a terra e os edificios, as hipotecas e os títulos en corporacións estreitamente mantidas" están incluídos na definición, polo que non se trata únicamente de accións de valores públicos , títulos , fondos mutuos , fondos negociados en bolsa , etc. O termo "fondos" tamén inclúe as achegas empresariais e dos empregados, se estas contribucións se realizan en efectivo, controis ou outros bens, xa que o vínculo ERISA debe estar en vigor para protexerse contra aqueles os activos son malversados ou dalgún xeito mal dirixidos antes de ser investidos.
O Departamento de Traballo continúa nesa mesma publicación para identificar seis probas que indican que unha persoa está "manexando" fondos durante o ano anterior. Estas probas son:
- ¿A persoa ten contacto físico con efectivo, cheques ou bens similares pertencentes ao plan de xubilación patrocinado polo empresario?
- A persoa ten a autoridade ou poder de transferir fondos do plan de xubilación patrocinado polo empresario a si mesmo ou a un terceiro?
- A persoa ten a autoridade ou poder de negociar a propiedade do plan? O Departamento de Traballo ofrece exemplos como a obtención dunha hipoteca sobre un inmoble, o título de terreos ou edificios, ou a posesión física de certificados de accións.
- A persoa ten outra autoridade ou autoridade de desembolso para o desembolso directo?
- ¿A persoa ten a autoridade de asinar cheques ou outros instrumentos negociables contra os fondos no plan patrocinado polo empresario?
- ¿A persoa ten "[s] responsabilidade na administración ou a decisión sobre as actividades que requiren vinculación"?
No centro destas probas hai un intento xeral de descubrir se alguén ten a oportunidade de roubar ou desvirtuar fisicamente os bens ou a autoridade para facelo cambiando as regras ou os responsables dos activos.
Cal é a diferenza entre un bono ERISA de 1 ª festa e un bono ERISA de 3 ª festa?
Un vínculo ERISA de 1º partido é o que adquire un plan de xubilación patrocinado por un empresario. Un vínculo ERISA de terceiros é aquel que abarca un prestador de servizos, como un asesor de investimentos rexistrados que o plan contratou para xestionar os activos do plan. No caso dun vínculo ERISA de terceiro partido, o provedor do servizo xeralmente fornece á compañía de seguros unha lista de todas as contas ou plans cubertos por ERISA que xestiona. Para os bonos ERISA de terceiros, os importes de cobertura poderían superar os límites previamente comentados porque cada plan ou conta se calcula por conta propia.
Cales tipos de compañías de seguros están autorizados a emitir bonos ERISA?
O mercado de bonos ERISA está altamente regulado. Os bonos ERISA deben ser emitidos por un asegurador, como unha empresa de garantía ou reasegurador, que se identifica nunha publicación oficial do goberno coñecida como Listado de Garantías Aprobadas do Departamento do Tesouro, Departamento Circular 570. O Departamento de Traballo sinala que, en determinadas situacións que non adoitan aplicarse á maioría dos plans, pode adquirirse un bono ERISA a partir dun mercado especializado de seguros coñecido como Underwriters at Lloyds of London.
Hai tamén outra captura: os bonos ERISA deben ser emitidos por unha compañía independente de seguros e adquiridos a través dun corredor de seguros independente. Se tes un interese financeiro significativo, non podes mercar o teu vínculo ERISA a través dese negocio. Por exemplo, se posúe un negocio de fabricación pero tamén ten unha gran participación nunha axencia de seguros local, non podería comprar o vínculo ERISA para o seu negocio de fabricación a través da súa propia axencia de seguros.
¿Hai algunha situación onde unha persoa ou plan está exento do requisito para manter a cobertura de ERISA Bond?
Si. Os bonos ERISA non son necesarios para:
- Organizacións incluídas na sección Título 1 de ERISA, que inclúe os plans de xubilación da igrexa, os plans de xubilación do goberno e outros plans. No caso dos primeiros, isto foi feito como un aloxamento para organizacións relixiosas para facilitar a súa carga reguladora e darlles un trato especial dado que son vistos, xusta ou erróneamente, como organizacións en boa medida benéficas.
- Algúns tipos de organizacións que están implicadas na industria financeira e que xa están altamente reguladas. Segundo o Departamento de Traballo, isto inclúe "certos bancos, compañías de seguros e corretores e revendedores rexistrados".
- Planos de xubilación patrocinados por empresarios que están "completamente sen fondos"; é dicir, aqueles en que o beneficio do plan son os pasivos e obrigacións xerais do empresario.
Canto custa ERISA bonos?
A boa noticia é que os bonos ERISA son increíblemente accesibles; facilmente entre os produtos de cobertura de seguro menos caros no mercado cando se considera que o importe total está cuberto. Normalmente, un bono ERISA non custará máis que uns centos ou algúns miles de dólares dependendo do tamaño total do plan de xubilación patrocinado polo empresario.
Unha nota final sobre os bonos ERISA
Os bonos ERISA están destinados a protexer os plans de xubilación patrocinados por empresarios da mala xestión dos fondos de manexo ou os fiduciarios a cargo do plan. Como produto de seguros, un bono ERISA é fundamentalmente diferente do chamado seguro de responsabilidade fiduciaria. Este último é un tipo especial de contrato de seguro que pode abarcar tanto o fiduciario como o plan contra incumprimentos da responsabilidade fiduciaria.