Descubre o Índice All-World máis popular
A ACWI é desenvolvida e mantida por Morgan Stanley Capital International (MSCI), un provedor líder de ferramentas de apoio ás decisións de investimento para clientes que van desde grandes plans de pensións ata fondos de cobertura boutique.
Moitos fondos negociados con cambio (ETF) utilizan estes índices como base para as súas participacións, o que converteu o acrónimo omnipresente nos mercados financeiros.
Neste artigo, imos ollar para a ACWI e como os investimentos internacionais usan o índice de mercado popular durante o seu intercambio diario.
Por que os investimentos usan o ACWI
Os investimentos usan o índice MSCI All Country World (ACWI) de varias maneiras diferentes. En primeiro lugar, o ACWI ofrece unha forma fácil e mensurable para os investimentos a diversificación global. Os investimentos institucionais poden medir as apostas implícitas, cuantificar os prexuízos domésticos e garantir unha carteira completamente diversa, mentres que os investimentos individuais poden adquirir diversificación global nun só fondo baseado no ACWI.
En segundo lugar, os inversores institucionais a miúdo usan o ACWI como punto de referencia para as súas propias carteiras. Por exemplo, os fondos de pensións poden ter un mandato dicindo que deben estar diversificados globalmente. Os seus fondos son entón comparados coa ACWI para determinar se cumpren eses obxectivos.
Os investimentos individuais poden usar os mesmos puntos de referencia para comparar diferentes fondos para ver cales ofrecen o mellor retorno axustado polo risco.
Variacións populares da ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) utiliza varias variacións do seu Índice All Country World (ACWI). Escoller a variación correcta depende da situación.
Por exemplo, un investidor estadounidense que busque diversificarse en accións internacionais pode querer escoller unha versión ex índice dos EE. UU. Do índice popular, xa que el ou ela xa ten exposición ás accións de Estados Unidos.
As tres variacións máis populares son:
- MSCI ACWI IMI - The Investable Market Index cobre preto de 9.000 títulos nos segmentos de capas grandes, medianos e pequenos e en segmentos de estilo e sectores en 45 mercados desenvolvidos e emerxentes.
- Índice de índice de todos os títulos de MSCI ACWI: o índice All Cap abarca aproximadamente 14.000 títulos, incluíndo grandes e medianos, pequenos e microcapados mercados desenvolvidos xunto con segmentos grandes e medianos e pequenos dos mercados emerxentes.
- Índices Ex MSCI ACWI : os Ex Índices úsanse para excluír certos países, xeralmente o país de orixe do investidor principal, desde o índice, xa que estes investimentos xa poden ter unha exposición significativa ao seu propio país.
Os investimentos internacionais deben elixir a variación que mellor se adapte ás súas carteiras tendo en conta a súa exposición existente a determinados mercados en comparación cos seus niveis obxectivos de exposición. No caso dos investimentos individuais de EE. UU., O ex índice de EE. UU. Pode ser o máis adecuado cando se trata de construír un compoñente só internacional para a súa carteira nacional.
Como investir no ACWI
O xeito máis sinxelo para que os investimentos individuais obteñan exposición ao Índice All Country World (ACWI) é a través de ETFs. Moitos provedores diferentes de ETF utilizan o ACWI de varias formas, o que significa que hai moitas opcións dispoñibles. Pero os tres provedores máis populares son:
- iShares Índice de índice de MSCI ACWI (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex Fondo de Índice de EE. UU. (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-ETF de EE. UU. (CWI)
Xa que estes fondos utilizan o mesmo índice central, os investimentos deben considerar os coeficientes de gastos e liquidez ao decidir sobre a mellor opción. Os coeficientes de gasto son importantes a considerar xa que afectan directamente aos informes anuais, mentres que a liquidez é importante a considerar, especialmente cando se inviste en horizontes de tempo máis curtos onde a venda atempada é importante.
Algunhas alternativas á ACWI
Aínda que o índice MSCI All Country World (ACWI) pode ser o máis popular, tamén hai outros índices utilizados para a exposición global.
As dúas alternativas máis populares son o índice FTSE All World e o Índice Mundial S & P, que ofrecen diversificación similar e teñen varios ETF asociados para investimentos individuais.
Algúns ETF populares de todo o mundo que usan estes índices e outros inclúen:
- FTSE All World ex-ETF de EE. UU (VEU)
- Índice de valores mundial total ETF (VT)
- Índice S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE All World ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total Stock Internacional ETF (VXUS)
Puntos clave para levar posto
- Os investimentos que buscan crear unha carteira de stock diversificada terían dificultade para atopar unha solución máis completa que o MSCI All World Index.
- Existen moitos ETF diferentes que se poden empregar para obter a exposición ao Índice MSCI All World con diferentes niveis de gastos.
- Os investimentos tamén queren considerar moitas alternativas populares para o índice MSCI All World, incluíndo as variedades FTSE e S & P.