Cal é o mellor: fondos sen carga ou fondos de carga?
¿Que é unha carga de fondos mutuos?
A carga de fondos mutuos é unha taxa cobrada pola compra ou venda dun fondo mutuo. As cargas cobradas na compra de accións de fondos denomínanse cargas front-end e as cargas cobradas á venda dun fondo mutuo denomínanse cargas de fondo ou unha carga de vendas diferida contingente (CDSC). Os fondos que cobren carga son xeralmente denominados "fondos de carga" e os fondos que non cobran carga chámanse "fondos sen carga".
¿Poderás facelo ou usar un asesor?
A primeira pregunta que debes facer no debate sobre a carga sen carga vs. fondos de carga é se queres investir ou usar un conselleiro . Dende que a carga vai a pagar consellos e / ou servizos para facer transaccións de fondos mutuos, primeiro debes decidir se queres facer todas as investigacións e comerciarte ou se queres que un conselleiro ou corredor o faga por ti. A habilidade e o coñecemento son menos que bo xuízo no mundo da inversión. O que isto significa é que un asesor altamente experimentado pode facer decisións de destrución de carteira se están influenciadas ou motivadas pola avaricia ou o medo.
A maioría dos asesores e corretores de investimento son tan susceptibles ao tipo de emocións e mal xuízo que poden xerar retorno máis baixo a longo prazo como a media do-it-yourselfer. Non obstante, un bo asesor verá o seu diñeiro de forma lóxica e axude a definir un mapa de estratexia obxectivo para que poida alcanzar os seus futuros obxectivos financeiros mentres viva a súa vida actual.
Canto vale isto?
Razóns para mercar un fondo de carga
Por que mercar un fondo de carga? Ao principio, podes pensar que os fondos sen carga son o mellor camiño para os investimentos, pero este non sempre é así. O motivo da compra de fondos cargados é o mesmo que os motivos que existen en primeiro lugar: pagar ao asesor ou corredor que realizou a investigación de fondos, realizou a recomendación, vendéuselle o fondo e despois colocou o comercio para a compra. Non obstante, non hai ningunha boa razón para pagar a ninguén a non ser que se intercambie algo de valor, ademais do fondo mutuo.
Algúns asesores e corretores cobran a través de comisións e esta fonte de pagamento está destinada a seguir o consello ao cliente ou cliente inversor. Aínda que é posible mercar fondos de carga sen unha relación formal entre o cliente e o corredor, non hai ningunha boa razón para iso.
O resultado final: En xeral, calquera investidor que realice as súas propias investigacións, tendo as súas propias decisións de investimento e realizando as súas propias compras ou vendas de accións de fondos mutuos non debería comprar fondos de carga .
Por que mercar un fondo sen carga?
Por que mercar un fondo sen carga? Xa sabes que, en xeral, debes mercar fondos sen carga se non estás usando un asesor. Pero cales son outros motivos para comprar fondos mutuos sen carga?
Quizais o mellor motivo é aumentar os retorno minimizando os gastos.
Na maioría dos casos, os fondos non cargados teñen un ratio de gasto medio máis baixo que os fondos de carga e os gastos máis baixos xeralmente se traduce en maiores retorno. Isto ocorre porque os gastos para xestionar a carteira de fondos mutuos proveñen directamente dos rendementos brutos do fondo.
Por exemplo, se un fondo mutuo ten un retorno total do 10,00% antes das taxas e gastos e o ratio de gasto total do fondo é do 1,00%, o rendemento real do inversor é do 9,00%. Agora imaxina que compras un fondo medio de accións de grandes capitais, que pode ter un ratio de gastos de 1,25%. Un investidor pode atopar facilmente un fondo sen carga cunha relación de gastos de 0,75% ou menos. Esta é basicamente unha vantaxe de retorno por valor de 0.50% sobre o fondo de carga. Co tempo, isto pode significar unha diferenza de miles de dólares de aforro e de interese composto para o investidor usando un fondo sen carga.
Taxas 12b-1 en fondos mutuos sen carga?
A tarifa 12b-1 é unha taxa recadada por fondos mutuos que normalmente se usa para pagar custos de mercadotecnia, distribución e servizos e se paga ao corredor. A Autoridade de regulación da industria financeira (FINRA) permite que os fondos cobren ata o 1,00% anual como taxa de 12b-1.
Un verdadeiro fondo sen carga non cobrará taxas de 12b-1 mentres que as clases máis comúns de fondos mutuos que cobran tales taxas inclúen Accións de Clase B (fondos de carga posterior) e Accións de Clase C (fondos de "carga de nivel").
Non obstante, hai momentos nos que un fondo non cobra ningunha carga, pero aínda cobra unha taxa de 12b-1. Estas clases compartidas inclúen Loaded-Waived Funds e Clase R Shares .
Cal é o mellor, sen carga ou sen carga?
¿Debería usar fondos non cargados ou fondos sen carga ? Este é un pouco de comparación de mazás e laranxas. Non obstante, os fondos non cargados xeralmente teñen un ratio de gasto medio máis baixo que os fondos sen carga. Os menores gastos moitas veces se traducen en maiores retorno para o investidor, especialmente a longo prazo. Polo tanto, as mercancías non son xeralmente mellores que os fondos sen carga, polo menos en termos de menores gastos, o que pode levar a maiores retribucións.
Un verdadeiro fondo sen carga non cobra ningunha carga e non ten taxas, como taxas de 12b-1, que poden parecer ocultas a un inversor. Non obstante, os fondos que non cobran a carga adoitan cobrar taxas de 12b-1. Deste xeito, un asesor ou corredor que recibe o pagamento por comisión aínda pode gañar cartos sen pagar a carga. Como o fan isto? Elimina (elimina) a carga pero mantén a tarifa 12b-1. Por conseguinte, os fondos sen carga poderían parecer que está a recibir un bo negocio pero cómpre facer a súa investigación e asegurarse de que non está a mercar un fondo con unha taxa alta de 12b-1.
Os fondos mutuos sen carga son identificados por unha "LW" ao final do nome do fondo. En cambio, os fondos non cargados non teñen ningunha letra ou letra, como A, B, C, D, R ou LW, ao final do nome do fondo que indica unha clase compartida.
Máis información sobre Tipos de clases compartidas de fondos mutuos
¿Que tipo de clase compartida é mellor para ti ? Ás veces, atoparás un fondo mutuo particular que se adapte ás túas necesidades pero pode non ser un fondo non cargado ou cargado. Existen varios tipos diferentes de clases compartidas de fondos mutuos, cada un coas súas propias vantaxes e desvantaxes, a maioría das cales céntranse nos gastos. Para unha comparación directa das clases de accións, pode querer ollar para o artigo, que clase de accións de fondos mutuos é mellor? Pero por agora, aquí hai algúns puntos básicos sobre os conceptos básicos dos tipos de clase compartida.
- As accións da clase A xeralmente teñen taxas de vendas (cargas) front-end. A carga, que é un cargo para pagar os servizos dun asesor de investimento ou outro profesional financeiro, é a miúdo un 5,00% e pode ser maior. A carga cobra cando se compran as accións. Por exemplo, se compras 10 mil dólares de un fondo mutuo de accións de clase A e "carga" é de 5,00%, entón paga $ 500 como comisión e terá un total de $ 9.500 investidos no fondo. As accións son mellores para os investimentos que planean investir maiores cantidades en dólares e comprarán accións pouco frecuentes. Se o importe da compra é o suficientemente alto, pode cualificar para "descontos de punto de parada". Asegúrese de obter información sobre estes descontos na carga se planea comprar accións adicionais do fondo (ou fondos mutuos dentro da mesma familia de fondos).
- As accións de Clase B son unha clase compartida de fondos mutuos que non teñen taxas de vendas de cargo, senón que cobran unha carga de vendas diferida contingente (CDSC) ou "carga de fondo". As accións da clase B tamén tenden a ter taxas 12b-1 máis altas que outras clases de accións de fondos mutuos. Por exemplo, se un inversor compra participacións de fondos mutuos de Clase B, non se cobrarán unha carga de primeira liña senón que pagará unha carga de fondo se o investidor vende accións antes dun período establecido, como 7 anos e eles poden cobrarse ata o 6% para canjear as súas accións. As accións da clase B poden eventualmente intercambiar accións da clase A logo de sete ou oito anos. Polo tanto, poden ser mellores para os investimentos que non teñen o suficiente para investir para cualificar un nivel de descanso na acción A, pero teñen a intención de manter as accións B por varios anos ou máis.
- As accións da Clase C cobran un "nivel de carga" anualmente, que adoita ser do 1,00%, e este gasto nunca se aleja, o que fai que C comparte os fondos mutuos máis custosos para os investimentos que invisten por longos períodos de tempo. Polo tanto, en xeral, usa accións C a curto prazo (menos de 3 anos) e usa accións A para o longo prazo (máis de 8 anos), especialmente se pode romper a carga frontal para facer unha grande compra. As accións da clase B poden eventualmente intercambiar accións da clase A logo de sete ou oito anos.
- As accións de Clase D adoitan ser semellantes aos fondos non cargados xa que son unha clase de accións de fondos mutuos que se crearon como unha alternativa á acción tradicional e máis común A, B e C comparten fondos que son de carga frontal, carga ou carga de nivel, respectivamente.
- As accións do asesor só están dispoñibles a través dun asesor de investimentos, de aí a abreviatura "Adv" seguindo os nomes dos fondos desta clase de acción. Estes fondos son normalmente exentos de carga, pero poden ter taxas de 12b-1 ata un 0,50%. Se está a traballar cun asesor de investimentos ou outro profesional financeiro, as accións de Adv poden ser a mellor opción porque os gastos son a miúdo menores que as accións de B ou as accións de C.
- Os fondos de clase institucionais (tamén coñecidos como "Inst", Clase I, Clase X ou Clase Y) xeralmente están dispoñibles só para inversores institucionais con cantidades de investimento mínimo de $ 25,000 ou máis. Nalgúns casos en que os investimentos xuntan o diñeiro xuntos, como os plans de 401 (k), pódense atopar puntos de interrupción para utilizar os fondos de clase de accións institucionais, que normalmente teñen menores taxas de gastos que outras clases de accións.
- As accións de compartir R non teñen carga, pero teñen taxas de 12b-1 que normalmente varían de 0.25% a 0.50%. Se o 401 (k) só fornece fondos de clase compartida de R, os seus gastos poden ser máis elevados que se as opcións de investimento incluíron a versión sen carga ou a exención de carga do mesmo fondo.
Fondos de índice e sen carga
A maioría dos tipos de bricolaxe usan fondos de índice e non cargan fondos pola mesma razón fundamental: crear unha carteira de fondos mutuos con fondos de alta calidade e de baixo custo. Non obstante, algúns investimentos poden non ser conscientes de que algúns fondos de índice tamén teñen cargas.
Nunca se pode estresar o suficiente como para que os investimentos nunca teñan que investir nun fondo de índice cunha carga . O obxectivo mesmo do investimento en índices é coincidir pasivamente co desempeño dun índice de referencia. Se hai unha carga, o gasto da carga de vendas derrota a finalidade do enfoque de baixo custo necesario para ter éxito na estratexia de investimento pasivo.
Fondos Activamente Xestionados vs Fondos Pasivos Xestionados
Os fondos xestionados de forma activa pagan unha carga? As vantaxes para os fondos xestionados activamente baséanse no suposto de que o xestor da carteira poida escoller activamente títulos que superan o punto de referencia obxectivo. Debido a que non hai esixencia de manter os mesmos títulos que o índice de referencia, suponse que o xestor de carteira vai comprar ou manter os títulos que poden superar o índice e evitar ou vender aqueles que esperan que non sexan máis baixos.
Polo tanto, se hai posibilidades de obter retorno máis elevados do que pode acadar unha estratexia de investimento pasiva, un investidor pode pensar que pagar unha carga paga a pena. Non obstante, a carga efectivamente reducirá o retorno xeral do investidor, o que pode reducir irónicamente as probabilidades de superar o índice de referencia obxectivo.
Exención de responsabilidade: a información neste sitio só se proporciona a efectos de debate e non debe ser mal construída como consello de investimento. En ningún caso esta información representa unha recomendación para comprar ou vender títulos.