Do mesmo xeito que os individuos, as empresas poden arquivar a bancarrota. As regras son un pouco diferentes dependendo do tipo de entidade e do capítulo en que a entidade está a presentar.
Neste artigo tocaremos os catro tipos de bancarrota máis comúns e proporcionaremos unha visión xeral de como se tratan as empresas en cada un deles.
Para poñer as falecidos comerciais en perspectiva, aquí hai un desglose do número de casos de bancarrota clasificados como "negocios" ou "non empresariais" presentados durante o ano calendario 2016.
| Tipo de caso | Casos empresariais | Casos non empresariais |
|---|---|---|
| Capítulo 7 | 15.033 | 475.846 |
| Capítulo 11 | 6.174 | 1.118 |
| Capítulo 12 | 461 | --- |
| Capítulo 13 | 2.259 | 294.396 |
| Total | 24.114 | 770.856 |
Como se atestiman os números, hai case dúas veces e media o número de capítulos de negocios do capítulo 7 en casos de bancarrota, xa que hai casos de capítulo 11 de negocios.
Forma de negocios afecta a elección do capítulo de bancarrota
O tipo de quebra rexistrada depende en parte da forma do negocio. A propiedade exclusiva é unha empresa de propiedade dun individuo no seu propio nome. Por exemplo, Fred Toomey, d / b / a (facendo negocio como) o Servizo de Xardíns de Fred.
A empresa considérase unha extensión do individuo. A propiedade exclusiva non pode presentar un caso de bancarrota ademais do propietario. Por outra banda, unha sociedade é considerada unha entidade separada dos socios (que poden ser corporacións, individuos ou mesmo outras asociacións). A corporación é unha empresa de propiedade dunha ou máis outras entidades, particulares ou outras corporacións.
A participación é representada por accións.
Capítulo 7 Quebra
O capítulo 7 tamén se chama bancarrota directa ou quebra de liquidez. É discutible o capítulo de bancarrota máis dispoñible. Normalmente leva menos tempo de principio a fin, e é máis barato perseguir. É usado por ambas entidades empresariais e individuos. Propietarios exclusivos poden arquivar o capítulo 7 pero só baixo o nome do seu propietario, como o mencionado Fred Toomey, facendo negocios como Fred's Landscaping.
As asociacións e as corporacións tamén presentarán o capítulo 7, pero cun resultado diferente. As asociacións e as corporacións non reciben unha alta de débedas . Tampouco eximirán de ningún tipo de propiedade para gañar un "comezo novo". De feito, espérase que o caso dun capítulo 7 presentado por unha sociedade ou entidade corporativa sexa unha liquidación total. O capítulo 7 serve como vehículo ordenado para liquidar os activos e pagar as débedas posibles. Isto todo está feito baixo a protección do tribunal de falecidos e impide unha carreira no xulgado, o que favorece aos acredores máis grandes con máis sofisticación e recursos. Ao finalizar o caso, a entidade que interpuxo a bancarrota xa non existirá de forma efectiva, aínda que se puideron vender os seus activos e mesmo o seu nome, lista de clientes e fondos de comercio.
Case todos os debedores individuais do capítulo 7 están a buscar unha descarga das súas débedas. A descarga permítelles obter un "comezo novo" e continuar coas súas vidas. Coa maioría dos debedores empresariais, non hai un "comezo novo porque o negocio deixa de funcionar". Se as operacións comerciais dun único propietario cesen nun capítulo 7 depende do tipo de empresa. A maioría das empresas como tendas ou operacións de fabricación deixarán de funcionar e existe. Para un debedor que faga negocios baixo o seu propio nome, como un consultor, un escritor ou un avogado, o deve dor non estará obrigado a deixar de utilizar os seus dons e habilidades de forma autónoma ou de estudar o seu negocio ", Susan Weiss , escritor e editor ".
Outro motivo polo que é importante determinar a natureza comercial do caso desde o principio é determinar se o deve dor individual debe realizar o exame de medios.
A proba de medios está deseñada para indicar se o capítulo 7 é apropiado para un deve dor individual ou se o individuo pode permitirse pagar mediante un plan de pago do capítulo 13 . Se polo menos o 50% das débedas do debedor son débedas comerciais, a proba de medios non se aplicará.
O fideicomisario , nomeado polo tribunal de falecidos, ten a obriga de recoller e conservar os bens e supervisar a liquidación destes bens. Isto pode implicar o peche dunha empresa inmediatamente, pero tamén podería significar que o fiduciario encargarase da empresa e manterase como empresa en curso se iso significa que o fiduciário pode maximizar os activos dispoñibles para satisfacer os créditos dos acredores.
O fideicomisario solicitará as reclamacións dos acredores e emitirá o pagamento de acordo cun esquema de prioridade establecido no código de falecidos. Cada clase de acredores debe pagarse en pleno antes de que calquera produto poida ser usado para pagar unha clase inferior. As reclamacións administrativas: aquelas que xorden da declaración de quebra propia son pagadas primeiro. As reclamacións administrativas poderían incluír unha comisión de inmobles para a venda de bens, o custo de preparar un coche para venda ou taxas de contabilidade e impostos.
As reclamacións garantidas son pagadas pola venda das súas garantías. Os créditos xerais non garantidos son entón pagados a prórroga . Se hai algún produto dispoñible despois de que todas as reclamacións non garantidas xerais se paguen, só o propietario ou os accionistas serán pagados.
Capítulo 13 Quebra
A utilidade do capítulo 13 está limitada para as empresas porque só está dispoñible para propietarios exclusivos. As sociedades e as asociacións non poden presentar un caso no capítulo 13, aínda que os socios que sexan individuos poden rexistrar independentemente da asociación. Cando os individuos presentan o capítulo 13, calquera tipo de xuro corporativo ou asociación que posúa o debedor non é máis que un activo do debedor. O capítulo 13 non afectará directamente o activo.
A bancarrota do capítulo 13 permite a reorganización da débeda. Nun capítulo 13, o debedor propón un plan mensual para o reembolso das débedas nun período de tres a cinco anos. Un plan do Capítulo 13 pode durar un máximo de 60 meses.
Probablemente sexa evidente que a viabilidade dun plan de negocio do Capítulo 13 depende da renda da empresa. O fiduciario do Capítulo 13 examinará o historial de ingresos do negocio para determinar se o rendemento pode soster o deve dor e os pagamentos necesarios no capítulo 13. Para saber máis sobre como funciona o Capítulo 13, consulta estes artigos:
Cando considerar a presentación no capítulo 13 en lugar do capítulo 7
Capítulo 12 Bancarrota
O capítulo 12 é a máis nova forma de quebra. Foi promulgado en 1986 para combater as condicións económicas que estancaban pequenas explotacións agrícolas e pesqueiras.
O capítulo 12 está reservado para o que se coñece a miúdo como o agricultor familiar ou o pescador familiar, aínda que isto é un pouco incorrecto porque o capítulo 12 pode ser presentado por corporacións ou asociacións. Hai restricións de débeda e ingresos, pero o Capítulo 12 está dispoñible para entidades con ingresos periódicos regulares, aínda que o ingreso sexa estacional. Se non, o Capítulo 12 funciona moi parecido a un caso do Capítulo 13 con máis liberdade na estructuración do plan de reembolso en torno á natureza estacional da empresa.
Para cualificar para o capítulo 12, un deve dor agrario debe de polo menos o 50 por cento da súa débeda nas operacións agrícolas. O debedor pesqueiro debe polo menos o 80 por cento da súa débeda nas operacións de pesca. derivar polo menos o 50 por cento dos seus ingresos procedentes das operacións agrícolas. Se o deve dor é un pescador, polo menos o 80 por cento dos ingresos procede da pesca. Para os agricultores e os pescadores, debe obter polo menos o 50 por cento dos seus ingresos procedentes da actividade agrícola ou pesqueira.
Capítulo 11 Quebra
O capítulo 11 é moitas veces o que a xente pensa cando escoitan o termo "bancarrota empresarial". Aínda que o capítulo 11 utilízase máis no contexto comercial, non se limita ao uso das empresas. Algúns individuos presentan un capítulo 11 para reorganizar a débeda xa que supera os límites da débeda impostos no capítulo 13 ou non queren estar limitados pola estrita estrutura de pagamentos do capítulo 13. Para facer as cousas un pouco máis doado, o código de bancarrota ten regras especiais para racionalizar o proceso para pequenas empresas. De calquera forma, o capítulo 11 é moi intensivo para o deve dor e os seus profesionais (avogados, contadores, etc.) e, polo tanto, moi caro atravesar con éxito.
Nun caso do capítulo 11, o debedor reorganiza as súas débedas baixo o ollo atento do tribunal de bancarrota, pero o debedor ten a responsabilidade das súas operacións cotiás. O debedor é chamado de deve dor en posesión (da súa propiedade) e serve como o seu propio administrador.
O deudor en posesión continúa no negocio mentres está a traballar os detalles da reestruturación da débeda. Isto pode cambiar, no entanto. Se se xustifica, un acredor ou o Fiduciario de EE. UU. Poden solicitar que se nomee un administrador. O debedor tamén pode utilizar o capítulo 11 como vehículo de liquidación baixo o seu propio poder ou coa axuda dun administrador.
O deve dor dise que está "en posesión" porque continúa as súas operacións diarias baixo a supervisión do xulgado, pero non está obrigado a obter o permiso do tribunal para cada detalle destas operacións. O debedor está obrigado a obter a autorización xudicial para saír das actividades ordinarias como a compra ou venda de bens inmobles e outros bens, se non é o negocio ordinario do deve dor, os despedimentos e outras accións principais de persoal, e os contratos de financiamento.
O fiduciário de EE. UU. É un brazo do Departamento de Xustiza que proporciona supervisión para certas operacións de bancarrota. Esta oficina supervisa as operacións dos titulares particulares do capítulo 7, capítulo 13 e capítulo 12. Proporciona tamén unha supervisión similar aos deudores do capítulo 11. De feito, cobra unha taxa trimestral ao debedor por privilexio de ser vixiada polo Fiduciario de EE. UU.
Ademais, na maioría dos casos do Capítulo 11, o tribunal formará un comité de acredores de acredores interesados na lista dos 20 maiores acredores non adxacentes do debedor. A comisión ten o deber de supervisar o caso e representa os intereses de todos os acredores non garantidos. Isto faise a costa do deudor en que os gastos incorridos polos acredores por servir na comisión e polos seus profesionais aprobados como avogados, examinadores, están cubertos polo debedor como un gasto administrativo.
O obxectivo do deudor do capítulo 11 é propoñer e garantir a aprobación dun plan de reorganización. O plan cambiará case sempre os termos que o debedor e os acredores operan fóra do capítulo 11. Os acredores divídense en clases. Cada clase estaría igualmente situada. Por exemplo, todos os vendedores non garantidos poderían ser colocados na mesma clase. Os titulares de obrigacións poderían estar nunha clase. Todos os acredores de vehículos poderían estar nunha clase. Algúns acredores poden ser suficientemente pouco comúns que garantan unha clase separada. Por exemplo, o prestatario hipotecario na planta de fabricación do deve dor ou o valor que proporcionan o factoring nas contas de crédito do debedor.
Aprobación final no tribunal
Para un plan para aprobar a reunión co tribunal de bancarrota, primeiro ponse o plan aos acredores, que poden votar se aceptan ou non. Polo menos unha clase prexudicada debe votar para aceptar o plan. Unha clase prexudicada é aquela en que os dereitos do acredor foron alterados en detrimento (taxa de xuro reducida, termos máis longos, pagamento parcial, etc.) Existen regras particulares para cantos acredores deben votar para aceptar e valorar a votación do acredor un pouco polo importe da débeda que representa. Para que unha clase vote a favor dun plan, polo menos a metade do número e os dous terzos da débeda deberán aprobar.
Unha vez que os acredores votan, o tribunal de bancarrota ten a última palabra á aprobación do plan.
Unha vez que o plan sexa confirmado polo tribunal, o debedor comezará a cumprir os termos do plan. O deve dor seguirá baixo o ollo atento do tribunal polo menos ata que o plan estea consumado substancialmente, aínda que aínda faltan os anos ata que se realicen os pagamentos da débeda.